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【债市持续抛售体现过度反应，债市资管高盛资管建议逢低布局久期】
⑴ 高盛资产管理固收团队强调，持续近期因中东局势导致的抛售债券收益率上升，与能源价格的体现变化幅度相比，显得不成比例。过度高盛此现象表明，反应逢低债市的建议久期抛售情绪可能已过度反映了地缘风险溢价，进而造成部分国债的布局定价阶段性扭曲。
⑵ 该机构的债市资管首席投资官指出，这一价格失衡现象为投资者提供了有吸引力的持续战术机会。目前的抛售高收益率为寻求延长投资组合久期的投资者以及希望维持现有增持仓位的交易账户提供了更具安全边际的入场时机。
⑶ 虽然地缘政治局势充满不确定性，体现中东冲突的过度高盛持续时间和强度仍将是短期货币政策预期的重要因素，但高盛认为，反应逢低收益率与油价之间的建议久期差距已显著。如果局势未出现明显恶化，能源价格对通胀预期的影响将逐渐清晰，届时债市有望修复“过度抛售”的局面。